OraUne année, y compris les intérêts composés
EAR = (1 + r/m)m − 1. Ici, r est le taux nominal annuel sous forme décimale et m est le nombre entier positif de périodes de capitalisation par an. Multipliez le résultat par 100 pour afficher un pourcentage.
La conversion suppose que le taux reste inchangé et que les intérêts sont réintégrés à chaque période de capitalisation. Microsoft : taux d'intérêt annuel effectif documente ce calcul de taux nominal vers taux effectif.
Un nominal 12% composé mensuellement
Taux mensuel = 12% ÷ 12 = 1%. Sur douze périodes de capitalisation, (1,0112 − 1) × 100 = 12,682503…%, soit environ 12,68% effectif par an.
Avec 1 000,00 laissé inchangé, cette convention de taux génère 1 126,83 après un an avant impôts et frais. Un calcul composé annuel au même taux nominal 12 % donne exactement 1 120,00.
Comparez la base, pas seulement l'étiquette
Comparez deux taux nominaux uniquement après avoir vérifié leurs fréquences de capitalisation. Un rendement effectif annoncé peut déjà inclure la capitalisation ; le convertir à nouveau compterait l'effet deux fois. Le calcul ne réalise pas de conversion de devises ni ne corrige l'inflation.
Un taux annuel effectif générique (EAR) ne constitue pas automatiquement l’APR défini par la loi ni une information réglementée sur le rendement de l’épargne. Les frais, les dates et les conventions imposées peuvent compter.
Une conversion annuelle efficace ne remplace pas une divulgation d'emprunt réglementée. Le guide sur le taux d'intérêt versus le APR explique la différence, tandis que le guide sur la capitalisation suit ce qui arrive aux intérêts crédités au cours de l'année.
Lorsqu'une conversion est insuffisante
Les taux échelonnés, les bonus, les retraits, les soldes variables et les offres d'introduction nécessitent leur propre modèle de flux de trésorerie. Si les intérêts sont versés plutôt que réinvestis, le compte ne suit pas le chemin composé supposé. Vérifiez les conditions réelles du produit avant d'utiliser la conversion dans une décision.
Questions fréquentes
Le taux annuel effectif équivaut-il à l’APR ?
Pas automatiquement. Cette conversion inclut les intérêts composés mais exclut les frais distincts et les règles de divulgation spécifiques à la juridiction.
Que signifie la capitalisation mensuelle ?
Les intérêts sont ajoutés au solde modélisé douze fois par an, à raison d'un douzième du taux nominal annuel à chaque fois.
Un EAR plus élevé garantit-il un meilleur produit ?
Non. Les risques, les frais, l'impôt, les restrictions d'accès et d'autres conditions restent importants.
Estimation éducative basée sur les hypothèses indiquées. Les frais, les impôts, les taux variables et les circonstances personnelles peuvent modifier le résultat. Ceci n'est pas un conseil financier personnalisé. Lire le disclaimer des estimations.