OraIntérêts simples versus intérêts composés
L'intérêt simple applique le taux au capital initial. L'intérêt composé l'applique également aux intérêts déjà ajoutés au solde. Comparez les deux avec le même taux, la même durée et les mêmes hypothèses de flux de trésorerie.
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Demandez ce qui génère le prochain montant d'intérêts
Le capital est l'argent sur lequel les intérêts sont calculés. Dans un modèle d'intérêts simples avec un capital inchangé, chaque période de temps égale génère le même montant. Dans le cas des intérêts composés, les intérêts crédités restent dans le solde et peuvent générer davantage d'intérêts.
Cette différence est plus facile à comprendre en suivant le solde plutôt qu'en comparant les noms de produits. Un compte d'épargne peut avoir un taux nominal annuel, une fréquence de capitalisation, des règles concernant le moment où les intérêts sont crédités et des restrictions sur les retraits. Lisez-les tous avant de choisir une formule. La définition des intérêts composés par Investor.gov identifie le capital et les intérêts accumulés comme les deux parties.
Utilisez le taux et les unités de temps correspondants
Avec un capital P inchangé, un taux annuel r sous forme décimale et un temps t en années, les intérêts simples sont P × r × t. Le montant final est P × (1 + r × t). Une entrée de 5 % devient r = 0,05.
Sans contributions ni retraits, le montant final composé est P × (1 + r/m)mt, où m est le nombre de périodes de capitalisation par an et r est un taux nominal annuel. La capitalisation annuelle utilise m = 1 ; mensuelle utilise m = 12. Ne divisez pas un rendement annuel effectif par 12 comme s'il s'agissait du même taux nominal.
Ces formules décrivent les conventions sélectionnées. Le calcul réel de la rémunération journalière nécessite la base de comptage des jours du contrat, les dates et les soldes.
Gardez la comparaison maîtrisée
Supposez 1 000,00, un taux nominal annuel de 5 %, sur trois années complètes, sans frais et sans flux d'argent. Comparez les intérêts simples avec les intérêts composés annuels.
Sur un écran étroit, faites déférer le tableau horizontalement pour voir toutes les colonnes.
| Fin d'année | Total d'intérêts simples | Total composé annuellement |
|---|---|---|
| 1 | 1 050,00 | 1 050,00 |
| 2 | 1 100,00 | 1 102,50 |
| 3 | 1 150,00 | 1 157,63 |
Le solde composé est 1 157,625 avant l'arrondi à l'affichage. La différence finale affichée est 7,63. Elle provient de l'application du taux aux intérêts antérieurs, et non du dépôt de fonds supplémentaires. L'explication sur les intérêts composés du CFPB décrit ce mécanisme.
Un dépôt n'est pas une croissance du capital
Si vous ajoutez 100,00 le mois dernier, ce dépôt a moins de temps pour croître que le solde initial. Ajouter toutes les contributions prévues au capital et composer le montant total dès le premier jour exagère la croissance.
Un résultat utile sépare le capital initial, les contributions ultérieures et la croissance. Il indique également si les contributions ont lieu au début ou à la fin de chaque période. Les versements en fin de mois sont une convention claire pour un modèle mensuel, mais ils ne peuvent pas reproduire exactement les transactions bancaires irrégulières. Modélisez la croissance composée avec un calendrier de contributions régulier, ou utilisez le calculateur d'objectif d'épargne pour travailler à rebours à partir d'une cible.
Comparez les taux de manière cohérente
Un taux nominal de 12% composé mensuellement équivaut à 1% par mois. Laisser les intérêts investis donne un taux annuel effectif de (1,0112 − 1) × 100 = 12,682503… %. Cela diffère d'un taux de 12% composé une fois par an.
La documentation Microsoft EFFECT décrit la conversion du nominal à l'effectif. Elle ne transforme pas un taux effectif générique en un APR conforme à la loi ou en une information sur les économies annoncée. Les frais du produit et les conventions imposées peuvent modifier la comparaison pertinente.
Choisissez le modèle qui correspond à l'argent
Utilisez les intérêts simples pour un capital inchangé seulement si cette méthode est prévue. Utilisez un modèle composé quand les intérêts sont réinvestis dans le solde. Utilisez l’amortissement pour un prêt dont le capital diminue après les remboursements. Une carte de crédit peut nécessiter des soldes quotidiens et plusieurs catégories d’APR plutôt qu’une seule formule annuelle.
Gardez la croissance nominale et le pouvoir d'achat séparés : un solde qui augmente de 5 % alors que les prix augmentent de 3 % ne gagne pas 5 % en capacité de dépenses réelles. Vérifiez les frais et les taxes séparément. Aucune illustration à rendement constant ne détermine ce qu'un investissement rapportera à l'avenir.
Questions fréquentes
Le résultat composé est-il toujours plus élevé ?
Pour un taux positif, des intérêts composés réinvestis et des hypothèses identiques, la capitalisation génère plus d'intérêts simples après suffisamment de périodes. Les frais, les retraits, les rendements négatifs et des définitions de taux différentes peuvent modifier une comparaison réelle.
L'intérêt mensuel est-il identique à la capitalisation mensuelle ?
Pas nécessairement. Les intérêts peuvent être calculés, crédités ou versés selon des calendriers différents. Vérifiez si les intérêts crédités restent dans le solde et génèrent des intérêts supplémentaires.
Puis-je utiliser cette comparaison pour un prêt de remboursement ?
Pas directement. Le remboursement modifie le capital. Utilisez un modèle d'amortissement à solde décroissant correspondant à l'accord.
Estimation éducative basée sur les hypothèses indiquées. Les frais, les impôts, les taux variables et les circonstances personnelles peuvent modifier le résultat. Ceci n'est pas un conseil financier personnalisé. Lire le disclaimer des estimations.