Infláció és valós hozam

Egy nagyobb egyenleg kevesebbet vásárol

Ha a megtakarítás 1000,00ról 1020,00ra nő, ugyanakkor a kosár árából álló termékek csomagja 1000,00ról 1030,00ra emelkedik, az egyenleg nőtt, de már nem vásárolja meg a teljes eredeti csomagot. A névleges növekedés 2%; a vásárlóerő csökken.

Az Investor.gov befektetési kockázat áttekintése a vásárlóerő csökkenését kockázatnak nevezi. Ez a fogalom elkülönül attól a kockázattól, hogy egy befektetés piaci ára csökken. Egy tervezési modellnek mindkettőt figyelembe kell vennie.

Használja a pontos egyperiódusos korrekciót

Valós hozam = (1 + névleges hozam) ÷ (1 + infláció) − 1, ahol mindkét ráta tizedestört formában van megadva. Egy illusztratóra ⟨strong⟩8% névleges hozam és ⟨strong⟩3% infláció esetén a valós hozam = ⟨strong⟩1,08 ÷ ⟨strong⟩1,03 − ⟨strong⟩1 = 4,854368…%.

A(z) 3%-ból való kivonás a(z) 8%-ból adja a(z) 5%-ot, ami kis ráta esetén hasznos, durva becslés, de nem a pontos válasz. A osztás azt mutatja, hogy milyen gyorsan nőtt az egyenleg a nominális árfolyamhoz képest.

A korábbi, 2% növekedést és 3% inflációt feltételező példában 1,02 ÷ 1,03 − 1 megközelítőleg -0,970874%. Ez a veszteség a vásárlóerőre vonatkozik, nem nominális pénzveszteség.

Ne adjon éventes inflációs százalékokat

Állandó, feltételezett infláció f esetén t év múlva a jövőbeli ár = jelenlegi ár × (1 + f)^t. Egy megválasztott 3%-os kamat esetén tíz év alatt egy 1000,00 kosár 1343,92-ra kerekítve nő.

Az eredmény nem 1300,00, mert minden új emelés a már megemelt árra vonatkozik. Hasonlóképpen, tíz év múlva kapott 1000,00 a feltételezett ráta mellett ma körülbelül 744,09 vásárlóerőnek felel meg.

Az inflációs kalkulátor állandó bevételi rátát modellez. Nem tölt le hivatalos történelmi fogyasztói ár-sorozatot, és nem jósol a következő tíz évre.

Összehasonlítás azonos alapú mért mennyiségek alapján

Ellenőrizze, hogy egy befektetési hozam a díjak és adó levonása előtt vagy után áll, mielőtt valós hozam számításba vonná. Egy hirdetésben megadott bruttó hozam nem feltétlenül az, ami marad a rendelkezésre álló kiadásra. Az adók az egyenlettől, eszköztől, tartási időtől, joghatóságtól és a személyes körülményektől függhetnek.

Az infláció szintén illeszkednie kell a periódushoz. Egy öt éves befektetési hozamot nem lehet elosztani egy egyéves inflációs tényezővel, hogy egy értelmezhető öt éves valós eredményt kapjunk. Megfigyelt indexértékek esetén használja az árfolyam-szint arányt ugyanazon kezdő és lezáró dátumok között.

Ez a útmutató nem ad becslést az adózásról, nem ajánl termékeket, és nem választ ki megfelelő jövőbeli hozamot.

Névleges érték vagy mai pénz?

A névleges terv a jövőbeli egyenlegeket és a jövőbeli kiadásokat minden egyes jövőbeli év árában vetíti előre. A valós terv ezeknek egy közös alapév vásárlóerejében fejezi ki az értékeket. Mindkettő koherens lehet; ha keverik őket, egy cél könnyebbnek tűnhet, mint amilyen valójában.

Például, ha a vagyonra névleges növekedési feltételt alkalmazunk, miközben a nyugdíjas kiadásokat örökre mai áron tartjuk fixnek, akkor figyelmen kívül hagyjuk a kiadások növekedését. Egy mai pénzben kifejezett FIRE-modell helyette egy a célja és a befizetési feltételeihez igazodó reálhozamot kellene használnia.

Az Investor.gov élethosszra szóló jövedelemforrás a nyugdíjalapú erőforrásokról és a megtakarítások kimerülésének szükségességéről szól. A költségeket és az inflációt külön terveljezzen; az egyenleg önmagában nem igazolja a célt.

Használjon több forgatókönyvet

A kiadásai keveréke eltérhet egy gazdaságátfogó indexétől. Egy olyan háztartás, amelynek lakáshelyzete változik, vagy jelentős egészségügyi kiadása van, eltérő költségútvonalon haladhat. A változó befektetési hozamok miatt egy állandó éves görbe is töredékes leírás.

Próbáljon meg magasabb költségekkel és alacsonyabb növekedési rátával rendelkező forgatókönyveket, jegyezze fel a feltételezéseket, és frissítse őket, ahogy a valós adatok rendelkezésre állnak. A tőkegyűjtő eszköz a névleges felhalmozódást mutatja; a FIRE eszköz esetén a célköltségvetést ma megvásárolható áron kell kifejezni, hogy a valós értéket kapja.