Inflația și randamentul real

Un sold mai mare poate cumpăra mai puțin

Dacă economiile cresc de la 1.000,00 la 1.020,00, în timp ce același coș de bunuri crește de la 1.000,00 la 1.030,00, soldul a crescut, dar nu mai cumpără întregul coș original. Creșterea nominală este de 2%; puterea de cumpărare a scăzut.

Oprezentarea riscului de investiții de la Investor.gov descrie inflația ca un risc pentru puterea de cumpărare. Acest concept este separat de riscul ca prețul de piață al unei investiții să scadă. Un model de planificare poate avea nevoie să țină cont de ambele.

Folosește ajustarea exactă pentru o singură perioadă

Real return = (1 + randament nominal) ÷ (1 + inflație) − 1, cu ambele rate scrise ca zecimale. Pentru un randament nominal ilustrativ de 8% și o inflație de 3%, real return = 1,08 ÷ 1,03 − 1 = 4,854368…%.

Scăderea 3% din 8% dă 5%, o aproximație utilă, dar aproximativă, la rate mici, nu răspunsul exact. Împărțirea compară cât de repede a crescut soldul cu cât de repede a crescut nivelul prețurilor.

Pentru exemplul cu creșterea de mai devreme 2% și inflația de 3%, 1,02 ÷ 1,03 − 1 este aproximativ -0,970874%. Pierderea este un rezultat al puterii de cumpărare, nu o pierdere nominală de numerar.

Nu adăugați procente de inflație anuală

Cu inflația constantă presupusă f pentru t ani, prețul viitor = prețul prezent × (1 + f)^t. La un 3% ales pentru zece ani, un coș de consum de 1.000,00 devine 1.343,92 după rotunjire.

Nu devine 1.300,00, deoarece fiecare creștere nouă se aplică asupra prețului deja mai mare. În mod similar, 1.000,00, primit cu zece ani mai târziu, are aproximativ 744,09 din puterea de cumpărare de astăzi la acel rată presupusă.

Calculatorul de inflație folosește rata constantă pe care o introduci. Nu preia date istorice oficiale despre prețurile de consum și nu prezice următorii zece ani.

Comparați cantități măsurate pe aceeași bază

Verificați dacă un randament de investiție este înainte sau după comisioane și impozite înainte de a-l folosi într-un calcul de randament real. Un randament brut anunțat nu este automat ceea ce rămâne disponibil de cheltuit. Impozitele pot depinde de cont, de activ, de perioada de deținere, de jurisdicție și de circumstanțele personale.

Inflația ar trebui să corespundă, de asemenea, perioadei. Un randament de investiție de cinci ani nu poate fi împărțit la un factor de inflație de un an pentru a obține un rezultat real semnificativ de cinci ani. Folosind valorile observate ale indicelui, utilizați raportul nivelului de preț pentru aceleași date de start și de final.

Acest ghid nu estimează impozitele, nu recomandă produse și nu selectează un randament viitor adecvat.

Alegeți planificarea nominală sau cea la bani de azi intenționat

Un plan nominal proiectează atât soldurile viitoare, cât și cheltuielile viitoare la preurile fiecărui an viitor. Un plan real le exprimă în puterea de cumpărare a unui an de bază comun. Ambele pot fi coerente; amestecarea lor poate face ca un obiectiv să pară mai ușor decât este.

De exemplu, aplicarea unei ipoteze de creștere nominale la active, în timp ce cheltuielile de pensie rămân fixe la prețul de azi pentru totdeauna, ignoră creșterea cheltuielilor. Un model FIRE cu bani de azi ar trebui să utilizeze în schimb un randament real coerent cu ipotezele sale privind ținta și contribuțiile.

Resursa privind venitul pe viață de pe Investor.gov discută despre resursele pentru pensie și necesitatea ca economiile să fie suficiente. Planificați cheltuielile și inflația separat; un singur sold nu verifică ținta.

Folosește mai mult de un scenariu

Mixul cheltuielilor dumneavoastră poate diferi de un indice la nivel de economie. Un gospodărie care se confruntă cu o schimbare în locuințe sau o cheltuială majoră de sănătate poate avea o traiectorie a costurilor diferită. De asemenea, randamentele variabile ale investițiilor fac ca o curbă anuală constantă să fie o descriere incompletă.

Începți cu scenarii de costuri mai mari și creștere mai mică, notezi ipotezele și le actualizezi pe măsură ce datele reale devin disponibile. Instrumentul de acumulare cu dobândă compusă arată acumularea nominală; instrumentul FIRE necesită o bază constantă în bani reali atunci când ținta este exprimată în puterea de cumpărare de astăzi.