OraConvertește două puncte finale într-un rată anuală
Pentru o valoare de început pozitivă B, o valoare de final nenegativă E și o durată t > 0 ani, CAGR = (E/B)1/t− 1. O valoare de final pozitivă mai mică produce o rată de creștere negativă; valorile egale produc zero. O valoare de final de zero reprezintă o pierdere totală și dă −100%.
Aceasta rezolvă relația de creștere compusă B × (1 + rate)t = E. Microsoft: rată echivalentă de creștere descrie un calcul al ratei de creștere pe perioadă echivalentă. Folosiți ani ca perioadă pentru a obține un rezultat anual.
De la 10.000,00 la 15.000,00
În peste cinci ani, CAGR = (15.000 ÷ 10.000)1/5 − 1 = 8,447177…% anual, sau aproximativ 8,45%.
Creșterea totală este 50%, dar 50% ÷ 5 = 10% nu este rata anuală compusă. La 10% compus pentru cinci ani, 10.000,00 ar ajunge la 16.105,10, nu la 15.000,00.
Adăugarea de bani schimbă întrebarea
Dacă contribuiți sau retrageți bani între cele două capete, acest simplu CAGR nu izolează performanța investițiilor. Un sold care crește din cauza depunerilor noi poate produce un CAGR final pozitiv, chiar dacă investițiile au pierdut bani.
Folosiți o metodă care ține explicit cont de datele și sumele fluxurilor de numerar atunci când evaluați randamentul investițiilor personale. Nu comparați un CAGR al soldului bazat pe contribuții cu seria de randamente a unui fond.
Folosește calculatoarele de variație procentuală când dorești schimbarea totală a punctului final fără a o anualiza. Pentru comparațiile care implică prețuri, explicația privind randamentul real arată de ce creșterea nominală a punctului final este o măsură diferită de puterea de cumpărare.
CAGR ascunde drumul
Doi investiții pot avea același început, același sfârșit și același CAGR, dar pot avea trasee foarte diferite de la un an la altul. Numărul în sine nu descrie volatilitatea, lichiditatea, taxele sau probabilitatea de a repeta returnarea. Investor.gov: riscul investiției și al inflației oferă context despre riscul investiției.
Întrebări frecvente
Poate CAGR să fie negativ?
Da, atunci când ambele valori de capăt sunt pozitive și valoarea finală este mai mică. Descrie scăderea compusă pe durata selectată.
Pot introduce zero ca valoare de început?
Nu. Raportul ar fi nedeterminat. Valoarea de început trebuie să fie pozitivă; o valoare de final de zero este permisă și reprezintă o pierdere completă.
Include CAGR depozitele și retragerile?
Folosește doar cele două capete de extremitate. Nu poate separa creșterea de fluxurile de numerar intermediare.
Estimare educațională bazată pe ipotezele menționate. Taxele, impozitele, ratele care se schimbă și circumstanțele individuale pot modifica un rezultat. Acesta nu este sfat financiar personalizat. Citește dezvăluirea de estimare.