OraPřevod dvou koncových bodů na roční sazbu
Pro kladnou počáteční hodnotu B, nezápornou koncovou hodnotu E a dobu t > 0 let je CAGR = (E/B)1/t− 1. Menší kladná koncová hodnota vyprodukuje zápornou míru růstu; shodné hodnoty vyprodukovat nulovou. Koncová hodnota nula představuje úplnou ztrátu a dává −100 %.
Toto vyřeší vztah složeného růstu B × (1 + sazba)t = E. Microsoft: ekvivalentní míra růstu popisuje výpočet ekvivalentní míry růstu za období. Použijte roky jako období, aby byl výsledek roční.
Od 10 000,00 do 15 000,00
Přes pět let je CAGR = (15 000 ÷ 10 000)1/5 − 1 = 8,447177…% ročně, což je přibližně 8,45%.
Celkový nárůst je 50 %, ale 50 % ÷ 5 = 10 % není roční složenou sazbou. Při sazbě 10 % složené po dobu pěti let by 10 000,00 dosáhlo hodnoty 16 105,10, nikoliv 15,000.00.
Přidaná částka mění otázku
Pokud přispíváte nebo vybíráte peníze mezi oběma koncovými body, tento jednoduchý CAGR neizoluje výnos investic. Zůstatek, který roste díky novým vkladům, může vyprodukovat kladný CAGR na konci, i když investice přišly o peníze.
Při hodnocení reálného výnosu z osobního investování používejte metodu, která explicitně zohledňuje data a částky peněžních toků. Nesrovnávejte CAGR zůstatku s vysokým podílem vkladů s řadou výnosů fondu.
Kalkulačku procentní změny použijte k výpočtu celkové změny mezi počáteční a konečnou hodnotou bez přepočtu na rok. Při srovnání cen vysvětlení reálného výnosu ukazuje, proč se nominální růst mezi těmito hodnotami liší od změny kupní síly.
CAGR skrývá cestu
Dvě investice mohou sdílet stejné počáteční i konečné hodnocení a CAGR, přičemž jejich vývoj z roku na rok se může velmi lišit. Pouze číslo nedokáže popsat volatilnost, likviditu, poplatky ani pravděpodobnost opakování výnosu. Investor.gov: riziko investování a inflace poskytuje kontext ohledně rizika investování.
Časté otázky
Může být CAGR záporný?
Ano, pokud jsou obě hodnoty na konci kladné a koncová hodnota je menší. Popisuje to složené klesání během vybraného období.
Můžu zadat nulu jako počáteční hodnotu?
Ne. Poměr by byl neurčitý. Začínající hodnota musí být kladná; koncová hodnota nula je povolena a znamená úplnou ztrátu.
Zahrnuje CAGR vklady a výběry?
Využívá pouze dva koncové body. Nemůže oddělit růst od mezíchodtoků peněžních prostředků.
Vzdělávací odhad s použitím uvedených předpokladů. Účtované poplatky, daně, měnící se sazby a individuální okolnosti mohou změnit výsledek. Jedná se o nevzdělávací finanční odhad, nikoliv o personalizovanou finanční radu. Přečtěte si prohlášení o odpovědnosti za odhady.