OraConverti due estremi in un tasso annuale
Per un valore iniziale positivo B, un valore finale non negativo E e una durata t > 0 anni, CAGR = (E/B)1/t− 1. Un valore finale positivo più piccolo produce un tasso di crescita negativo; valori uguali producono zero. Un valore finale pari a zero rappresenta una perdita totale e dà −100%.
Questo risolve la relazione di crescita composta B × (1 + rate)t = E. Microsoft: tasso di crescita equivalente descrive il calcolo del tasso di crescita per periodo equivalente. Utilizza gli anni come periodo per ottenere un risultato annuale.
Da 10.000,00 a 15.000,00
In cinque anni, CAGR = (15.000 ÷ 10.000)1/5 − 1 = 8,447177…% annuo, ovvero circa 8,45%.
L'aumento complessivo è 50%, ma 50% ÷ 5 = 10% non è il tasso composto annuo. A 10% composto per cinque anni, 10.000,00 raggiungerebbe 16.105,10, non 15.000,00.
Aggiungere denaro cambia la domanda
Se contribuite o prelevate denaro tra i due estremi, questo semplice CAGR non isolare le performance dell'investimento. Un saldo che aumenta a causa di nuovi depositi può produrre un CAGR finale positivo anche se gli investimenti hanno perso denaro.
Utilizza un metodo che tenga esplicitamente conto delle date e degli importi dei flussi di cassa quando valuti il rendimento reale degli investimenti. Non confrontare un CAGR di un saldo con un alto contributo con la serie di rendimenti di un fondo.
Usa il calcolatore percentuale di variazione quando vuoi conoscere la variazione complessiva del punto finale senza annualizzarla. Per i confronti che coinvolgono i prezzi, la spiegazione sul rendimento reale mostra perché la crescita nominale del punto finale è una misura diversa dal potere d'acquisto.
Il CAGR nasconde il percorso
Due investimenti possono condividere lo stesso valore iniziale, finale e CAGR, pur avendo percorsi anno per anno molto diversi. Il numero da solo non descrive la volatilità, la liquidità, le commissioni o la probabilità di ripetere il rendimento. Investor.gov: rischio di investimento e inflazione fornisce contesto sul rischio di investimento.
Domande frequenti
Il CAGR può essere negativo?
Sì, quando entrambi i valori finali sono positivi e il valore finale è inferiore. Descrive il declino composto nel periodo selezionato.
Posso inserire zero come valore iniziale?
No. Il rapporto sarebbe indefinito. Il valore iniziale deve essere positivo; un valore finale pari a zero è consentito e rappresenta una perdita totale.
Il CAGR include i depositi e i prelievi?
Utilizza solo i due estremi. Non può separare la crescita dai flussi di cassa intermedi.
Stima educativa basata sulle assunzioni indicate. Commissioni, tasse, tassi variabili e circostanze individuali possono modificare il risultato. Questo non è un consiglio finanziario personalizzato. Leggi il disclaimer delle stime.