OraKét végpont átalakítása egy éves óradíjjá
Ha a kezdő érték pozitív (B), a záró érték nemnegatív (E) és a időtartam t > 0 év, akkor a CAGR = (E/B)1/t− 1. Ha a záró érték kisebb pozitív, akkor a növekedési ráta negatív; ha az értékek megegyeznek, akkor nulla. Ha a záró érték nulla, az teljes veszteséget jelent és −100%-ot eredményez.
Ez megoldja a B × (1 + kamat)t = E összetett-növekedési összefüggést. Microsoft: egyenértékű növekedési ráta egy periódusos egyenértékű növekedési rátaszámítást ír le. Évek használata a periódusként, hogy az eredmény éves legyen.
A 10 000,00 és a 15 000,00 között
Öt év alatt a CAGR = (15 000 ÷ 10 000)1/5 − 1 = 8,447177…% évente, vagy kb. 8,45%.
Az össznövekedés 50%, de a 50% ÷ 5 = 10% nem a tőkeáttételes éves ráta. Ha 10%-kal kamatoztatunk öt éven át, akkor 10 000,00 a 16 105,10-ra nő, nem a 15 000,00-ra.
A hozzáadott pénz megváltoztatja a kérdést
Ha a két végpont között hozzáad vagy kivont pénzt, ez a egyszerű CAGR nem szűri ki a befektetési teljesítményt. Egy olyan egyenleg, amely új befizetések miatt nő, pozitív végértékű CAGR-t eredményezhet, még akkor is, ha a befektetések veszteségesek voltak.
Használjon olyan módszert, amely expliciten figyelembe veszi a pénzáramlások dátumait és összegeit a személyes befektetési hozamok értékelésekor. Ne hasonlítsa össze egy befizetésre fókuszáló egyenleg CAGR-jét egy alap hozamsorával.
Használja a százalékos változás kalkulátorát, ha az évesített teljes végeredmény-változást szeretné. Árak összehasonlításánál a valódi hozam magyarázata bemutatja, miért eltér a névleges végeredmény-növekedés a vásárlóerőtől.
A CAGR elrejtja az utat
Két befektetés azonos kezdő és záróértékkel, valamint azonos CAGR-rel rendelkezhet, miközben az évről évre változó útjuk nagyon eltérő lehet. Az érték önmagában nem írja le a volatilitást, a likviditást, a díjakat vagy a hozam ismétlődésének valószínűségét. Investor.gov: befektetési és inflációs kockázat nyújt kontextust a befektetési kockázatról.
Gyakori kérdések
Negatív lehet a CAGR?
Igen, ha mindkét végérték pozitív és a záró érték kisebb. Ez a összetett csökkenést írja le a megadott időtartam alatt.
Belehet-e nullát megadni a kezdőértékként?
Nem. Az arány nem lenne értelmezhető. A kezdő értéknek pozitívnak kell lennie; a végérték nullára állítható, és ez teljes veszteséget jelent.
A CAGR tartalmazza a befizetéseket és a kivételeket?
Csak a két végpontot használja. Nem tudja elválasztani a növekedést a köztes pénzáramlástól.
Oktatási becslés a megadott feltételek alapján. Díjak, adók, változó kamatok és az egyéni körülmények megváltoztathatják az eredményt. Ez nem személyre szabott pénzügyi tanácsadás. Olvassa el a becslés mellékközlését.