Інфляція і реальна дохідність

Більший залишок може купити менше

Якщо заощадження зростуть з 1 000,00 до 1 020,00, а той самий набір товарів — з 1 000,00 до 1 030,00, то залишок збільшиться, але вже не вистачить на повний початковий набір. Номинальний приріст становить 2%; реальна купівельна спроможність зменшилася.

Огляд ризиків інвестування від Investor.gov описує інфляцію як ризик для купівельної спроможності. Це поняття відрізняється від ризику падіння ринкової ціни інвестиції. Модель планування може потребувати врахування обох факторів.

Використай точне коригування за один період

Реальний прибуток = (1 + номінальний прибуток) ÷ (1 + інфляція) − 1, де обидві ставки записані десятковими дробами. Для ілюстративного 8% номінального прибутку та 3% інфляції реальний прибуток = 1,08 ÷ 1,03 − 1 = 4,854368…%.

Віднімання 3% від 8% дає 5%, що є корисним приблизним розрахунком при малих ставках, але не є точним результатом. Ділення порівнює швидкість зростання залишку зі швидкістю зростання рівня цін.

Для прикладу з раніше 2% річним зростанням та 3% інфляцією, 1,02 ÷ 1,03 − 1 становить приблизно -0,970874%. Втрата — це результат втрати купівельної спроможності, а не номінальна втрата готівки.

Не додавай річні відсотки інфляції

При постійному припущенні інфляції f протягом t років, майбутня ціна = поточна ціна × (1 + f)^t. За обраною 3% протягом десяти років кошик 1 000,00 стане 1 343,92 після округлення.

Він не стане 1 300,00, оскільки кожне нове збільшення застосовується до вже вищої ціни. Аналогічно, 1 000,00, отриманий через десять років, має приблизно 744,09 сьогоднішньої купівельної спроможності за цим припущеним темпом.

Калькулятор інфляції використовує введену сталу ставку. Він не отримує офіційного історичного ряду споживчих цін і не прогнозує наступні десять років.

Порівняй величини, виміряні за однаковими умовами

Перевірте, чи відсоток прибутку від інвестицій вказано до оподаткування та комісій, перш ніж використовувати його для розрахунку реальних відсотків прибутку. Заявлена загальна сума прибутку не обов'язково є тим, що залишається на розпорядження. Податки можуть залежати від рахунку, активу, періоду володіння, юрисдикції та особистих обставин.

Інфляція також має відповідати періоду. Невідповідність інфляційного коефіцієнта за п'ять років неможливо поділити на річний інфляційний коефіцієнт, щоб отримати значущий реальний результат за п'ять років. Використовуючи спостережувані значення індексів, використовуй відношення рівня цін за однаковими датами початку та завершення.

Цей посібник не розраховує податки, не рекомендує продукти та не обирає адекватну майбутню віддачу.

Номінальні суми чи ціни сьогодення?

Номінальний план проектує як майбутні залишки, так і майбутні витрати у цінах кожного майбутнього року. Реальний план виражає їх у купівельній спроможності спільного базового року. Обидва варіанти можуть бути узгодженими; змішування їх може створити ілюзію, що мета здається легшою, ніж є насправді.

Наприклад, застосування припущення про номінальний ріст до активів при незмінних витратах на пенсію, зафіксованих на сьогоднішню ціну назавжди, ігнорує зростання витрат. Модель FIRE на сьогоднішні гроші замість цього має використовувати реальний прибуток, узгоджений з її припущеннями щодо цілі та внесків.

Ресурс Investor.gov про дохід на все життя обговорює ресурси для пенсійного віку та необхідність збереження накопичень. Плануйте витрати та інфляцію окремо; лише залишок не підтверджує цільову суму.

Використовуй більше одного сценарію

Твоя структура витрат може відрізнятися від індексу по всій економіці. Домогосподарство, яке стикається зі зміною житла або великими медичними витратами, може мати інший шлях витрат. Змінні інвестиційні віддачі також роблять постійну річну криву неповним описом.

Спробуйте сценарії з вищими витратами та нижчим приростом, зафіксуйте припущення та оновлюйте їх, коли стануть доступні реальні дані. Інструмент складного приросту показує номінальне накопичення; інструмент методу FIRE потребує стабільної бази в реальних грошах, якщо його ціль виражена у поточній купівельній спроможності.