Impatto dei costi di investimento

Mantieni crescita e versamenti costanti

Tutti e tre gli scenari condividono l'importo iniziale, i contributi mensili, il timing dei contributi selezionato, il rendimento lordo e l'orizzonte. Solo la commissione sull'attività è diversa. Questo isolare l'effetto della commissione modellata invece di confrontare investimenti non correlati.

Il rendimento lordo annuale è effettivo annualmente: il fattore di crescita mensile = (1 + rendimento)^1/12. I versamenti all'inizio del mese crescono durante quel mese; quelli a fine mese no. La crescita viene arrotondata all'unità minore della valuta ogni mese. La commissione viene poi addebitata dopo la crescita e il versamento di quel mese.

Scegli la convenzione per le commissioni

Per la ricarica equivalente mensile, la frazione annua del costo f diventa la frazione mensile 1 − (1 − f)^1/12. Non è f ÷ 12. Questo definisce lo stesso fattore di ritenzione annuale in un modello senza contributi e senza arrotondamenti.

Per la ricarica annuale, la quota annuale completa viene applicata nei mesi di proiezione 12, 24 e così via. Non vi è alcuna quota maturata o proporzionale per un anno parziale finale: uno scenario di 11 mesi non ha la quota annuale; uno scenario di 18 mesi ha solo la quota del mese 12. Si tratta di convenzioni di modellazione esplicite, non di un'asserzione di riprodurre le spese giornaliere di un fondo o i tagli del calendario.

Due aliquote di commissione per 24 mesi

Inizia con 1000,00, aggiungi 100,00 alla fine di ogni mese, ipotizza un rendimento annuo lordo effettivo del 6% e proietta 24 mesi utilizzando le commissioni mensuali equivalenti. Confronta le commissioni annuali degli asset scelte del 0,25% e del 1%.

Su uno schermo stretto, scorri la tabella orizzontalmente per vedere tutte le colonne.

I saldi finali differiscono di 36,94. Rispetto all'opzione senza costi, lo scenario con il 1% termina con 49,25 in meno, anche se le commissioner addebitate ammontano a 47,05. La differenza residua riflette l'effetto sulla crescita successiva, non un costo aggiuntivo non dichiarato.

Leggi i termini del prodotto separatamente

Il Bollettino degli investitori della SEC sulle commissioni di investimento spiega come le commissioni riducano i fondi rimasti investiti e perché le disclosure sono importanti. Questo calcolatore modella una quota percentuale di asset, non ogni costo di investimento.

Commissioni di transazione, costi fissi, livelli, tasse, accantonamento delle spese giornaliere effettive, commissioni di performance, rimborsi e rendimenti variabili sono esclusi. Un costo modellato inferiore non garantisce un risultato migliore nel mondo reale né identifica un investimento adatto. Il risultato non è né APR né una disclosure regolamentata.

Il calcolatore della crescita composta ti permette di ispezionare separatamente le assunzioni su contributi e tempistiche. La guida sul rendimento realespiega un altro aggiustamento distinto: un saldo modellato dopo le commissioni non è comunque equivalente al suo potere d'acquisto o al suo valore netto dopo le tasse.

Confronta gli orari utilizzando la stessa convenzione

Ogni crescita mensile e commissione vengono arrotondate prima che venga calcolato il saldo successivo. Il registro contabile finale si concilia quindi come saldo iniziale + contributo + crescita lorda − commissione. Il saldo senza commissioni può differire leggermente da un calcolatore separato che mantiene i saldi interni non arrotondati.

Cambiare da una ricarica equivalente mensile a una ricarica a fine anno modifica la base dei costi e le date, specialmente quando vengono aggiunti i contributi. Confronta il simile con il simile e ispeziona il calendario di ricarica scelto prima di considerare una differenza come prova di un conto reale.