Calculateur d'impact des frais d'investissement

Maintenez la croissance et les dépôts constants

Tous les trois scénarios partagent le montant de départ, les contributions mensuelles, le moment de contribution sélectionné, le rendement brut et l'horizon. Seule la commission sur les actifs diffère. Cela permet d'isoler l'effet de la commission modélisée plutôt que de comparer des investissements non liés.

Le rendement brut annuel est effectif par an: le facteur de croissance mensuel = (1 + rendement)^1/12. Les versements en début de mois croissent durant ce mois ; les versements en fin de mois ne le font pas. La croissance est arrondie à la plus petite unité de la devise chaque mois. La commission est ensuite prélevée après la croissance et le versement du mois.

Choisir la convention de facturation

Pour une recharge équivalente mensuelle, la fraction annuelle de frais f devient la fraction mensuelle 1 − (1 − f)^1/12. Ce n'est pas f ÷ 12. Cela définit le même facteur de rétention annuel dans un modèle sans contribution non arrondi.

Avec une facturation en fin d’année, les frais annuels complets sont prélevés aux mois 12, 24 et suivants de la projection. Aucuns frais courus ou calculés au prorata ne sont appliqués à la dernière année incomplète: un scénario de 11 mois n’a pas de frais annuels ; un scénario de 18 mois n’a que les frais du mois 12. Ce sont des conventions explicites du modèle, sans prétendre reproduire les frais quotidiens d’un fonds ni ses dates de clôture.

Deux taux de frais sur 24 mois

Commencez avec 1 000,00, ajoutez 100,00 à la fin de chaque mois, supposez un rendement annuel brut effectif de 6% et projetez 24 mois en utilisant des frais mensuels équivalents. Comparez les frais annuels d'actifs choisis de 0,25% et de 1%.

Sur un écran étroit, faites déférer le tableau horizontalement pour voir toutes les colonnes.

Les soldes finaux diffèrent de 36,94. Comparé à l'absence de frais, le scénario à 1% se termine avec 49,25 de moins, même si ses frais facturés totalisent 47,05. La différence restante reflète l'impact sur la croissance ultérieure, et non une redevance cachée supplémentaire.

Lisez les conditions du produit séparément

Le Bulletin de l'Investor de la SEC sur les frais d'investissement explique comment les frais réduisent l'argent restant investi et pourquoi les divulgations sont importantes. Ce calculateur modélise une seule charge d'actif basée sur un pourcentage, pas tous les coûts d'investissement.

Frais de transaction, frais fixes, tranches, impôts, accrual des dépenses quotidiennes réelles, frais de performance, remises et rendements variables sont exclus. Un coût modélisé plus bas ne garantit pas un résultat réel meilleur ni ne permet d'identifier un investissement adapté. Le résultat n'est ni un APR ni une information réglementée sur un produit.

Le calculateur de croissance composée vous permet d'examiner séparément les hypothèses de contribution et de timing. Le guide de rendement réelexplique un autre ajustement distinct : un solde modélisé après frais n'est pas identique à son pouvoir d'achat ni à sa valeur après impôts.

Comparez les horaires en utilisant la même convention

Chaque croissance mensuelle et chaque frais de gestion sont arrondis avant que le solde suivant ne soit calculé. Le grand-livre de clôture se réconcilie donc comme suit : solde d'ouverture + contribution + croissance brute − frais. Son solde sans frais peut différer légèrement d'un calculateur séparé qui conserve les soldes non arrondis en interne.

Changer de facturation équivalente mensuelle à facturation à la fin d'année modifie la base des frais et les dates, en particulier lorsque des contributions sont ajoutées. Comparez le comparable avec le comparable, et inspectez le calendrier de facturation choisi avant de traiter une différence comme une preuve concernant un compte réel.